黄子伦｜如何分析保险公司（四）——普通保险公司的营业模式
我在上一篇文章里谈了人寿保险公司的营业模式，今天这一篇就来说说普通保险公司的营业模式。此前文章已经讨论了寿险和普险的差异，这里就不赘述了。我们来看看普险有多少种类。根据国家银行的数据显示，普险分别有车险、火险、医药卡和意外保险、海陆空保险、工地与工程，以及一切杂七杂八的种类。其中就以车险比重最大，每年有将近一半的普险保费都是此类别所贡献，然后才是火险（占比约莫两成）。
由于普险的合约类型大同小异，属于高度标准产品，加上是许多经济活动的硬性需求，例如你的汽车得受保才能够开出门，所以营业模式也是非常固定。普险保费到了保险公司手里，会拿来支付几种重要开销，分别是：赔偿金（保费的50%至60%之间）、佣金（约莫10%）、管理开销（约莫20%）。这三个项目加起来的比率名为“综合比率”（Combined Ratio），是衡量普险业务的重要指标。
